Credit default swap () là gì?

Credit Default Swap (CDS)

Trong thế giới tài chính, rủi ro là một yếu tố không thể tránh khỏi. Đặc biệt, rủi ro tín dụng - nguy cơ mất mát khi một công ty hoặc quốc gia không thể trả nợ - là một trong những rủi ro lớn nhất mà các nhà đầu tư và tổ chức tài chính phải đối mặt. Để quản lý rủi ro này, Credit default swap (CDS) đã trở thành một công cụ không thể thiếu.

Credit default swap (CDS) là một hợp đồng tài chính phái sinh giữa hai bên. Bên mua CDS sẽ trả một khoản phí hàng năm cho bên bán để bảo vệ mình khỏi rủi ro tín dụng của một công ty hoặc quốc gia cụ thể. Nếu đối tượng bảo hiểm mặc cảm không trả nợ, bên bán CDS sẽ bồi thường cho bên mua một khoản tiền tương đương với giá trị nợ không trả.

CDS không chỉ được sử dụng để bảo vệ rủi ro tín dụng mà còn là một công cụ đầu tư tài chính linh hoạt. Nhà đầu tư có thể sử dụng CDS để đầu cơ hoặc bảo vệ đầu tư của mình. CDS cũng giúp ngân hàng và các tổ chức tài chính phân tán rủi ro tín dụng của mình, qua đó tăng cường ổn định cho hệ thống tài chính.

Ví dụ về việc sử dụng CDS:

  1. Bảo vệ rủi ro tín dụng: Ngân hàng mua CDS để bảo vệ trước rủi ro tín dụng của một công ty mà họ cho vay.
  2. Đầu tư tài chính: Nhà đầu tư mua CDS để kiếm lợi nhuận khi giá trị của một công ty giảm.
  3. Quản lý rủi ro: Công ty mua CDS để bảo vệ khỏi rủi ro tín dụng khi giao dịch với nhà cung cấp nước ngoài.
  4. Phân tán rủi ro: Tổ chức tài chính bán CDS để chuyển rủi ro tín dụng cho người mua và nhận phí.

Thuật Ngữ Liên Quan:

  • Phái sinh tài chính (Financial Derivatives): Công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá trị của một tài sản cơ sở khác.
  • Rủi ro tín dụng (Credit Risk): Nguy cơ mất mát do không thu hồi được nợ.
  • Mặc cảm không trả nợ (Default): Tình trạng một công ty hoặc quốc gia không thể hoàn thành nghĩa vụ tài chính của mình.

Fun Fact: Bạn có biết rằng, CDS đã đóng một vai trò quan trọng trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008? Chúng được xem là "vũ khí hủy diệt hàng loạt" bởi nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett.

Bạn đã sẵn sàng tìm hiểu thêm nhiều kiến thức thú vị về tài chính? Truy cập ngay https://www.finful.co/.