Covenant (Hợp Đồng Tài Chính: Điều Khoản Bảo Vệ Người Cho Vay) là gì?

Covenant trong Hợp Đồng Tài Chính: Điều Khoản Bảo Vệ Người Cho Vay

Trong thế giới tài chính, một khái niệm không thể bỏ qua đó là Covenant. Đây là một thuật ngữ quan trọng, thường xuất hiện trong các hợp đồng tài chính và đặc biệt là hợp đồng vay 1.

Covenant (Hợp đồng) là những điều khoản mà người cho vay đặt ra nhằm giới hạn và kiểm soát hành vi của người vay. Chúng có thể liên quan đến việc giới hạn mức độ nợ, yêu cầu báo cáo tài chính định kỳ, hoặc cung cấp tài sản đảm bảo 2.

Vậy covenant có vai trò như thế nào trong thực tế? Hãy tưởng tượng bạn là một ngân hàng cho một công ty vay vốn. Để bảo vệ lợi ích của mình, bạn sẽ đặt ra các điều kiện như:

1. Debt-to-equity ratio covenant: Công ty vay phải duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu dưới một ngưỡng nhất định, chẳng hạn không vượt quá 2:1.
2. Interest coverage ratio covenant: Công ty cần duy trì tỷ lệ lợi nhuận trước thuế và lãi vay so với lãi vay không thấp hơn 3:1, đảm bảo khả năng trả lãi.
3. Dividend restriction covenant: Công ty không được phép trả cổ tức quá một tỷ lệ nhất định của lợi nhuận sau thuế, ví dụ không quá 50% 3.

Những covenant này giúp người cho vay có thêm một lớp bảo vệ, đồng thời đảm bảo người vay không vượt quá giới hạn tài chính có thể dẫn đến rủi ro không thể kiểm soát.

Thông tin thú vị: Bạn biết không, việc vi phạm covenant có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng như tăng lãi suất, thu hồi nợ, hoặc yêu cầu trả nợ ngay lập tức. Điều này chứng tỏ tầm quan trọng của việc tuân thủ các điều khoản trong hợp đồng vay.

Thuật ngữ liên quan đến Covenant:

• Debt Covenant: Các điều khoản liên quan đến việc quản lý nợ của người vay.
• Financial Covenant: Điều khoản yêu cầu người vay duy trì các chỉ số tài chính nhất định.
• Performance Covenant: Điều khoản yêu cầu người vay đạt được một số mục tiêu hoạt động cụ thể.

Bạn đã sẵn sàng tìm hiểu thêm nhiều kiến thức thú vị về tài chính? Truy cập ngay https://www.finful.co/.